(期货日报)产业背景期货公司如何华丽转身
本文摘要:华信万达期货股份公司16日起更名为华信期货股份企业的消息,引起业界的关注。该公司自1993年创立起,“万达”二字就在其名字中沿用,并成为农产品、能源化工衍生品等范围的一个

华信万达期货股份公司16日起更名为华信期货股份公司的消息,引起业界的关注。该公司自1993年创立起,“万达”二字就在其名字中沿用,并成为农商品、能源化工衍生品等范围的一个响亮品牌。那样,这家老牌期货公司主动隐去沿用24年之久的“招牌”,是不是意味着重大转型?由此说开去,在券商系期货公司占据业界强势地位的当下,国内产业背景的期货公司又该怎么样发挥优势、转型突围?

稳基石

出色传统需继承

万达期货是全国最早成立的大型期货公司之一,此前是在中储粮体系主导下。在2015年8月上海华信国际集团入主成为控股股东后,企业的名字由万达期货更名为华信万达期货。

“公司此次更名为华信期货,去掉了"万达"两个字,并不是要摒弃企业的传统,而是要在继承和发扬农商品等范围原有服务优势的基础上,突出与华信国际集团的融合。因此"万达期货"并没消失,只不过换了更好的载体。”华信期货总经理丛龙云告诉期货日报记者,公司将借用股东方世界500强企业集团的背景,与跨国能源全产业链和全牌照金融体系资源,创造新的角逐优势,达成多元化和外贸经营,成为一流综合衍生品服务商,塑造金融控股集团。

一德期货副总经理李忠民也觉得,期货公司无论何时都不会想丢掉我们的传统优势,要认认真真地继承和发扬企业的出色传统,发挥专业优势,筑牢公司大进步的“基石”,并在此基础上,追随市场进步时尚,转变经营思路与方案,达成企业的进步目的。

“作为总部设立在天津的以传统业务为主导的期货公司,近年来一德期货重点着力于"财富生态圈"的塑造。”李忠民对记者表示,在进一步夯实传统经纪业务的基础上,公司正在谋求价值达成,同时在期货服务实体经济中不断探索实践。

据悉,在目前大环境下,一德期货充分发挥地域优势,凭着公司熟知部分期货品种上中下游产业链业务的优势,一方面做精做细优势品种的产业开发与服务,另一方面坚持走确定性研究的道路,在与实体企业合作中谋求更高的结合度,从中不断提高自己在市场中的价值与用途,健全产业与社会资源通过期货市场对接的途径,达成合作共赢的进步理念。

李忠民表示,在不断探索的过程中,公司在促进自己专业化成长的同时,不断挖掘一流的人力资源、一流的工作办法、一流的服务理念,形成了具备穿透力的、可持续进步的后发优势。企业的风险管理业务、资产管理业务成为资源整理的抓手,达成了多目的推广落地。伴随业务规模的不断扩大,企业的进步也得以持续。

“不少期货公司在多年的进步过程中,逐步形成了自己的特征和优势,假如再借用股东的平台,就会有效地助推企业的进步,在维持期货公司自己优势的同时,还会衍生出更多的优势,并可以把不少看起来零碎、不相干的资源整理起来。”南华期货副总经理唐启军告诉记者,专业型期货公司要想打破进步瓶颈达成大进步,必须要依据自己所处的地域和人才储备状况,形成自己独有些进步优势和经营方法,也会获得骄人的成绩。

据悉,目前南华期货与九三油脂等大型产业企业合作,正在借助期货平台整理各种市场资源,达成一同进步的目的,同样达到了专业型期货公司突围的目的。

求转型

“拼命游动”+借势

在国内期货市场创建初期,顾客买卖一手小麦,期货公司可以收取80元佣金。而在目前,顾客开平仓完成一笔期货买卖,期货公司在交易平台手续费的基础上加收的佣金只有0.05—0.1元,一些公司甚至更少,传统经纪业务愈加难做。对此,丛龙云告诉记者,在这一形势下,期货公司犹如掉入牛奶桶的青娃,要想求生,就只有拼命地游动。与此同时,期货公司还可通过深化产融结合等方法借势进步。

丛龙云介绍,自2015年华信国际集团入主成为控股股东以来,华信期货迎来了新的机会期。一是公司规范和文化建设得到健全。公司由过去以国资主导变为民营企业占主导的期货公司,目前体制机制灵活的优势已开始显现。二是华信国际集团主张的项目合伙制,大大改变了企业的人才勉励机制,与华信期货进行合作的团队也可以共享收益,这在子公司华信物产公司和将来的境外子公司等业务和项目上都会体现。三是公司得以借势华信国际集团能源、金融板块资源,围绕风险管理、资产管理业务塑造核心竞争优势。四是企业的资本实力跃升至行业前列。自2016年12月以来,公司获得控股股东两轮共52亿元增资,目前公司注册资本18.3亿元,净资产逾60亿元。公司对子公司华信物产增资至25亿元。在获得上述优势的背景下,2016年年底公司顾客保证金规模较华信国际集团入主首年增长80%,公司净收益显著增长。

此外,企业的策略也发生了根本的变化,将来华信期货将围绕大股东服务国家策略的愿景,积极推行“走出去”策略,如期货端将在香港设立全牌照的金融控股公司,华信物产也将在新加坡设立农商品国际贸易期现运作平台。与此同时,以后华信期货还会围绕子公司业务设立产业基金,整理产业链上下游企业资源,更好地服务实体经济。

谋进步

苦练内功创优势

资本实力大幅增强后,华信期货还有什么更具体的规划?对此,丛龙云透露,一是在经纪业务方面,公司将在构建成熟团队的基础上健全网点布局,特别是在上海、浙江、江苏、深圳等期货市场发达区域。同时,公司将依托华信国际集团的能源背景优势,借用原油期货上市的契机,构建新的核心竞争优势。

二是在风险管理公司华信物产业务发展方面,除去探索境外业务外,还将在巩固现有些基差买卖、仓单服务、合作套保、定价服务等业务的基础上,在场外期权业务方面引入做市商团队,在豆粕、玉米、白糖等品种上达到与期货业务相匹配的市场规模。同时,配合股东方向油气板块转型的目的,公司将组建油气研投、贸易团队。华信物产还计划依托华信国际集团洋浦仓储基地和原油进口配额,构建油气板块原油进口、仓储、成品油销售的线上交易网站。

三是在资产管理业务方面,公司将联接各类金融机构主体,进行资源匹配。譬如为金融机构,特别是资金量较大的银行、保险等机构进行大类资产配置。另外,公司将引进顶级量化人才,组建多个量化买卖团队,以量化FOF基金为依托,推进自主型资产管理业务的拓展。

四是在产品期权业务上,引入国内一流做市商团队,借助期权工具,结合在场外衍生品业务上的经验,积极拓展服务实体企业的能力。

五是在境外业务上,公司正着手在中国香港设立全牌照金融平台,打通境外证券、期货、资管、贸易、资金投入业务通道,并将以中国香港为依托,逐步在新加坡、美国设立机构,将境外顾客请进去,这也能够帮助为马上上市的原油期货引入“活水”。除此之外,华信期货将深化与兄弟单位的合作,如在经纪业务、筹资融券、投行、固收、新三板、IB等方面与上海华信证券拓展全方位合作。

唐启军觉得,伴随“一带一路”建设的推行,全球贸易格局将进一步融合,产业企业跨国采购原材料、销售商品将愈加常见。实体企业避免风险、减少经营本钱等都需要期货公司大力进步境内业务,探索拓展境外业务,并以此来帮实体企业借助金融衍生品工具进行原材料点价、套利等业务操作。

“目前国内期货公司都在努力寻求自己的进步方向,不少期货公司风险管理公司拓展了基差买卖、仓单服务、合作套保、定价服务等基础业务。在此基础上,大家更应该大力推进场外期权业务的进步,它可以更有针对性地满足企业的个性化需要。场外期权业务的拓展应把风险控制放在首位,努力减少风险和操作本钱,同时要与场内期权结合起来,遵循市场进步规律。”唐启军说,在资产管理业务方面,期货公司要与各类金融机构合作,尤其是与银行和基金等进行市场服务联动,深挖资源,满足顾客的不同需要,这可以弥补期货公司自己业务能力不足的“弱点”。

唐启军觉得,虽然不少期货公司股东的背景不同,但都有着自己的优势,期货公司应努力用好股东的优势与资源,借势推进自己业务的拓展。

丛龙云觉得,与券商系期货公司相比,产业型期货公司少了不少金融顾客资源,但其优势在于对有关产品市场及实体企业风险管理需要的理解愈加深刻。具备产业背景的期货公司不只应设法弥补劣势,而且更需考虑怎么样发挥优势来满足市场需要,从而强化我们的服务特点。比如在产业顾客服务上,期货公司假如能在洞悉产业顾客风险点的基础上,将个性化的解决方法巧妙地融入商品中,让顾客通过购买商品轻松达成风险管理的目的,才能凸显自己的专业性。将来,场外期权、“保险+期货”等能更好满足实体企业风险管理需要的业务将大有可为。

在他看来,现在期货公司风险管理公司、资产管理等革新业务渐渐发力,一些企业的革新业务收入开始赶超传统经纪业务。期货公司收入结构日益多元化,应归功于监管层的正确引导和期货公司近年来在革新业务上的大胆探索。伴随经营思路的打开,期货经营机构应进一步发挥期货市场革新主体有哪些用途,探索更多能满足顾客风险管理、资产及财富管理、产业链筹资、产品流通等实质需要的业务。同时,拓宽筹资途径,增强自己的资本实力,通过多元化经营来塑造我们的业务生态圈。

聚人才

建专业服务团队

业务范围的拓展不能离开专业人才团队的构建。丛龙云告诉期货日报记者,目前国内期货市场新产品种正陆续推出,产品期权得以“破冰”,期货资金投入模式日益演变、改进,在如此的年代下,哪个拥有了内功深厚的各类人才,哪个就会获得更多的进步机会。

据记者知道,为培养和获得高素质的人才,华信期货一方面形成了多维度、多层次的培训体系,另一方面主动从外部发现和招募“千里马”。另外,项目合伙制的共享收益机制将大大增强企业的人才勉励,对更多的出色人才产生吸引力。

唐启军觉得,依赖稳定的团队、专业化的服务,可以一步一个脚印达成创业目的,但要逐步进步成为国内先进的大型期货公司,需要储备很多各种类的专业人才。比如,豆粕期权上市后,假如期货公司针对种豆农民拓展“保险+期货”业务,要把期货服务拓展至农业种植范围,那样不只需要精通数学、可以随时进行精算工作的高档人才,而且还需要熟悉大豆种植、成长、收成时间与市场进步态势的农商品专家。“有备无患,拥有人才的期货公司就有进步的期望。”唐启军说。

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